光伏上游涨价不止 产业链博弈中组件环节持续承压
2022-03-10 11:20:44
摘要：尽管硅料价格拐点的预期已经出现，但在真正到来之前，产业链博弈的剧烈程度有增无减。3月9日，硅业分会公布价格显示，硅料价格连续第八周持稳微涨，且短期内以持稳为主。
尽管硅料价格拐点的预期已经出现，但在真正到来之前，产业链博弈的剧烈程度有增无减。3月9日，硅业分会公布价格显示，硅料价格连续第八周持稳微涨，且短期内以持稳为主。
“年后中上游的价格一直在涨，很多轮了。”有光伏行业分析师对财联社记者表示，“不止中环和隆基，其他硅片厂商，包括下游都在涨价。总体看，电池片和组件的压力也不小，利润基本跟硅料呈反比。”
据中广核新能源最新组件集采公示，晶澳、一道、锦州阳光三家公司入围，折合单价最低1.834元/W，最高1.93元/W。业内分析认为，组件企业涨价意图明显，但终端电站从控制成本角度看，严格控制组件报价，产业链上下游博弈的情形在今年还在持续。
产线保持高开工率
3月以来，围绕上游涨价的消息不断：3月7日，隆基股份（SH：601012）单晶硅片P型M10 165μm厚度(182/247mm)￥6.70，涨幅3%；之前，中环股份（SZ：002129）于3月4日也作出调价动作，全型号硅片涨幅3%以上。稍早之前，通威股份（SH：600439）宣布电池片全尺寸上涨0.02元/W。
事实上，硅料价格持续上行，确实为硅片、电池片涨价提供支撑；不过，从终端需求看，今年一季度普遍呈现淡季不淡，各环节普遍维持较高水平，供小于求也是影响成交价格重要因素。
从终端需求看，今年以来电站阶段性集采，招标数据表现亮眼。据长江证券统计，截至2月下旬，光伏项目组件、EPC招标密集发布，合计规模超38GW，其中华电集团2022年框架采购组件15GW，中国电建2022年7.5GW光伏组件采购开标，预计为2022年总装机量，国家电投4.5GW，华润电力第三批光伏项目组件设备集中采购高达3GW。其中，组件受企业阶段性招标影响，规模较大，约34.7GW，均价在1.8-1.9元之间。
招标数据亮眼，组件厂商持续满产满销也印证了行业的高景气度。财联社记者日前走访合肥组件企业了解到，受对去年四季度补装影响，今年以来订单饱满，早在1月份就已经排满一季度订单，预计上半年营收能取得显着增长。
此外，财联社记者了解到，近期电池片开工率也比较高，大厂开工率在8成左右，部分厂家可以达到100%。硅片环节也是如此，硅业分会认为，由于国内包括风光大基地装机等项目逐步启动，电池、组件备货需求持续，推动硅片价格连续上涨，且涨幅高于原料价格所占成本的增幅，硅片企业在需求预期和价格涨势的支撑下，下调开工率的可能性较低。
中下游承压明显
“硅料价格越高，终端电站控制成本价格，组件只能向电池片挤压，去年至今呈现这样的趋势。”隆众资讯分析师于多对财联社记者表示。一位组件企业负责销售的人士对财联社记者表示，目前订单不缺，整体毛利大概在10%或者更低一些水平。
“因为最近原材料成本压力比较大，长单签订减少。电站也会把压力传给我们，目前价格（1.85元左右）是个临界点，超过1.9元下游基本不会接受了。”组件企业人士表示，在成本压力下，虽然酝酿涨价，受制于终端电站建设的高价抵触，涨幅十分有限。
“越上游越垄断。”于多对财联社记者表示，“目前光伏产业链的生产基本是跟着上游走，越靠近上游约有定价权。此外，近期大宗商品也在涨价，辅材EVA、背板等都对组件企业成本形成压力。
据上述企业人士介绍，组件的经营和利润情况，还是将取决于上游硅料的供应和价格。而据产业链调研反馈，去年下半年以来，硅料新增产能陆续落地，国内产能投放预计顺利，短期进口节奏有所扰动，全年硅料增量产量依然预计超25万吨，支撑总供应达到85万吨左右，对应可支撑装机规模在260GW左右。
业内分析认为，硅料价格在一季度的价格应该是最高的，然后二、三、四季度会缓慢下跌，二季度可能较不明显，三、四季度下跌趋势会更明显。下游的硅片、电池和组件的价格也会是同样的趋势，所以今年整个光伏产业链都是一季度价格最高，剩下三个季度都是缓慢下跌的趋势。（财联社）
