“抢装潮”来了！ 前两月新增光伏电站装机维持高增长
 
在去年光伏新增装机创记录后，今年能否依然得以保持，就成为了业内关注的焦点之一。
 
国家能源局新发布的数据，可能给了一个定心丸。
 
数据显示，截至2月底，全国累计发电装机容量34.0亿千瓦，同比增长14.5%。其中，太阳能发电装机容量9.3亿千瓦，同比增长42.9%；风电装机容量5.3亿千瓦，同比增长17.6%。
 
据此推算，今年前两个月，光伏新增装机规模约为40GW。如果能维持这样的速度，今年的装机规模将不会太差。


 
综合来看，上半年装机应该会有保障，毕竟有一个“抢装”的概念在里边。
 
根据此前发布的光伏新政，今年的4月30日以及5月31日，分别有两个节点。尤其是5月份，之后并网的光伏电站只能以全电量进行电力交易，而不能再像之前那样享受固定的电价，这可能会助推刚需需求。
 
不过，对于“抢装”需求能够有多大，也并非板上钉钉，其背后的根源在于光伏电站的收益率正面临直线下降，甚至已经降到了6%以下。
 
迎来开门红
 
国家能源局此前发布的数据显示，2024年，我国的光伏发电新增装机规模又创了一个新高，达到了278GW。
 
详细数据显示，2024年，全国光伏新增装机2.78亿千瓦，同比增长28%，其中集中式光伏1.59亿千瓦，分布式光伏1.18亿千瓦。
 
不过，对于业界最关心的是，这样的规模能否持续。
 
而从前两个月的数据来看，可能有戏。
 
数据显示，截至2月底，太阳能发电装机容量9.3亿千瓦，同比增长42.9%。据此可以推算，今年前两个月新增装机规模在40吉瓦左右。
 
根据电易汇整理的数据，这一规模较2024年同期增加了6.62吉瓦，增长18.03%。
 
“抢装潮”有多大？
 
众所周知，对于国内的光伏电站而言，一般一季度是传统的淡季。在去年本身基数比较高的情况下，今年仍然有增加，确实是一个确定的“开门红”无疑。
 
当然了，其背后，是否会有政策推动因素，也需要分析。
 
根据此前发布分布式光伏发电新政，对于不同类型的分布式光伏发电，均在装机规模上、备案流程、电网接入上等做了一个严格的界定。其中，除了户用光伏外，一般工商业以及大型工商业均不再允许采用全额上网模式。尤其是规模超过6兆瓦的大型工商业分布式电站，只能采用全部自发自用方式，这无疑使得这些电站的发电量以及与之对应的商业模式，均将处于不确定性。
 
与此同时，在其后出台的政策中，则规定，新增光伏电站将全部通过电力交易方式确定上网电价，这意味着光伏电站投资模式的巨大转变。
 
而上述两项政策的时间节点均在上半年，这被业界认为，将会助推新一波的光伏电站“抢装潮”。
 
不过，对于此波“抢装潮”能有多大，也有一些不利因素。其中之一就是，光伏电站投资收益率的下降，让其对投资方的吸引力，没有原来那么强烈。
 
以光伏电站投资的标志性企业—太阳能为例，来自该公司的最新业绩预告，预计2024年的净利润将同比下降20%。
 
更需要关注的是，如果按照该公司在业绩预告中的数据计算，太阳能在第四季度将出现亏损，无论是扣非前，还是扣非后。其中，在扣除非经常性损益后，该公司的最大亏损额将超过亿元。
 
与此同时，如果根据最新的业绩预告，其加权平均净资产收益率为5.17%—5.37%，已经低于可转债发行6%的最低门槛。
 
对于业绩下降，该公司将其归结于两个方面，除了组件制造业务外，发电板块部分区域本期电网消纳不足，同时电力交易市场化规模扩大、平均电价下降也是其中的主要因素之一。
 
而在另一家主要电力央企—作为新能源行业主要“玩家”之一的华润新能源控股有限公司（以下简称“华润新能”）的A股IPO招股书中，2024年前9个月，面临“弃光率”上升的情况。
 
对此，华润新能表示，2024年1-9月弃光率上升，主要原因为部分太阳能资源富集区域项目新增投产规模大，相关电网配套建设进度、用电负荷增长慢于电源装机增长，导致弃光限电情况，弃光率上升。