产能过剩 PTA行业利润空间收窄
2016-10-19 10:27:12
摘要：日前，石油和化学工业规划院发布的《中国PTA行业发展研究与展望》报告指出，产能过剩已经成为困扰行业发展的主要问题。
日前，石油和化学工业规划院发布的《中国PTA行业发展研究与展望》报告指出，产能过剩已经成为困扰行业发展的主要问题。
PTA作为石油化工的末端产品，其主要用途是生产PET聚酯，进而生产涤纶长丝、涤纶短丝（纺织原料）及瓶级聚酯切片等产品。所以，PTA是链接石化和化纤产业链的核心环节。
盈利水平大幅下降
报告显示，2000年以来，我国的PTA产能从300万吨/年增长到2016年的超过5000万吨/年。但目前由于各种原因处于关停状态的PTA装置产能高达1400万吨/年，约占总产能的近1/3。
同时，与亚洲其它国家相比，中国PTA装置平均生命周期过短，不但不能给企业带来预期的收益，还容易造成银行不良贷款率高企，导致社会资源的浪费。通过对PTA装置竞争力的综合评估，报告的主要研究编制人员、石油和化学工业规划院石化处副处长白雪松表示，“未来5年，中国PTA市场很有可能出现约530万吨/年产能被关停。”
产能过剩带来的是企业利润骤降。据报告统计，从2012年开始，PTA企业的盈利水平出现了断崖式下跌，行业平均利润从1500元/吨的高点急转直下，甚至在负利区间运行，众多企业的销售收入难以覆盖可变成本。
在发布会上，据中国石油和化学工业联合会副会长傅向升介绍，当前国内以PTA为主营业务的企业数量维持在20-30家，产能集中程度不断提高。报告显示，国内PTA产能最大的两家企业约占全国总产能的40%，扣除关停和闲置装置，其实际运行产能约占全国PTA总产能的55%以上。“大企业对于市场价格的影响力越来越大，现在和未来一段时间内，行业的盈利空间将很大程度上取决于龙头企业。”白雪松说。
劣势产能“死而不僵”
据介绍，作为PTA的下游产业，聚酯行业的发展早于PTA，1999年起我国就已成为世界最大的聚酯生产国，PTA原料一度处于供不应求的局面。2003年开始，外资和民营资本进入PTA行业，产能持续增长，供需两旺，2008年以后预期高利润的刺激更使相关投资达到高潮。
“2012年开始，新装置大批建成，特别是大规模装置上马，PTA产能出现爆发式增长，在聚酯需求增速放缓的情况下，市场出现产能过剩。”白雪松进一步强调，由于国内PTA企业在出口布局和贸易规则等方面准备不足，加之全球PTA过剩背景下欧盟、印度等反倾销毛衣壁垒的提高，也使得企业难以拓展海外市场，进一步增大了国内产能过剩的压力。
但在竞争日益激烈的大背景下，2014年以来，中国PTA行业却出现了一边大量产能关停限产，另一边新装置却不断上马的现象。例如，辽阳石化80万吨/年、扬子石化1#35万吨/年、宁波逸盛2#75万吨/年、珠海BP1#50万吨等大批装置长期停产，而另一方面，据报告不完全统计，2014年起，逸盛石化（大连、宁波、海伦）、大连恒力石化、珠海BP等不断有新项目投产。
“由于产能过剩日趋突出，在市场竞争过程中，部分竞争力较差的PTA装置不堪重负，处于长期关停状态。但由于缺乏完善的退出机制，处于关停状态的PTA装置‘死而不僵’，无法实现产能升级。另一方面，PTA行业参与者出于产业整合、提高竞争力、挤占市场份额等目的，在地方政府和金融机构的支持下，不断上马新项目，造成PTA行业产能过剩进一步加剧。”白雪松说。
此外，工信部原材料工业司副司长潘爱华也指出，与炼油、乙烯、芳烃等石油化工产业不同，中国PTA行业尚未形成全国范围的产业发展规划。PTA市场参与者大多从自己的角度出发观察和认识行业，企业、政府、金融机构等各方面也缺乏对国内PTA形势的整体认识。
严格准入，强制退出
报告预测，在今后较长的时间内（2020年前），中国PTA行业仍将维持供大于求的状况，盈利形势不容乐观。
对此，报告建议，加快修订《产业结构调整指导目录》，严格准入门槛。针对PTA行业出台专项指导意见，提高新增产能准入门槛，提高能耗、物耗、环保、碳排放、可靠性等配套等技术指标，明确淘汰落后产能标准，要求新装置采用先进、成熟的生产技术。同时要完善落后产能的退出机制，积极稳妥地处置“僵尸企业”，兼并重组、破产清算与关停并转同步推行，避免落后产能反复进入市场。此外，在节能减排、环保和安全角度加强行业监督。
针对PTA行业的多元市场主体，报告也提出，PTA企业应审慎投资、加强企业间协作共赢、建立国际合作渠道；行业组织则要进一步加强协调和引导能力，促进有序经营；而相关中介和金融机构，需加强专业评价、充分评估风险，避免资金浪费。（中国能源报 姚金楠）
